Риски про торговле и риски при занятии трейдингом идентичны
Любое инвестирование связано с рисками1. Я извиняюсь, что долго не писал. А причина в том, что помимо рисков связанных с принятием решений на рынке, существует куча других рисков при занятии трейдингом. С одним из них я столкнулся на этих праздниках. А именно у меня сломался компьютер, на котором установлены все программы. Поэтому мне было не до написания топиков...
2. Касательно моей позиции: Рост до 144 мне приносил убыток в связи с тем, что дельта у меня была отрицательная и тэта сильно положительная. Стоп на тот момент у меня стоял на уровне 400000 пунктов прибыли по моей оценке. После чего я должен был приводить позу в нейтральный вид и по дельте и по гамме. Но 7 мая у меня уже начались проблемы с компьютером, а я этому не придал значения. 8 мая он сломался и я вообще ни одной сделки не сделал. В итоге на утро 10 мая на 144 я имел прибыль по своей оценке 335000 пунктов, что сильно ниже моего стопа. Понимая, что рынок собирается падать, я все равно дисциплинированно начал сокращать количество купленных опционов и уменьшать отрицательную дельту. Продавал 140 страйк по волатильности выше 21. И при этом откупил 135 страйк.
Вечером, увидев волатильность 140 страйка 16,5, я подумал, что это прекрасная возможность закрыть свою позу, да еще и выйдя к первоначальному стопу. К тому же очень неплохо котировался 145 страйк. В итоге я откупил 140 страйк по 16,5-18 волатильности и продал 145 по 20,5. В итоге моя позиция сейчас такова:
135000 кол +595 шт средняя цена покупки 2220
135000 пут -595 шт средняя цена продажи -1140
130000 пут +500 шт средняя цена покупки -843
125000 пут -позицию закрыл, вариационка составила плюс 651790 пунктов
RIM3 -395 шт средняя цена продажи 138426
130000 кол -500 шт средняя цена продажи 8630
140000 кол +300 средняя цена покупки 836
145000 кол — позицию закрыл, вариационка составила минус 120130 пунктов
140000 пут -300 средняя цена продажи 220
Вариационная маржа по ФОРТС:
с момента формирования позиции с 17 апреля — плюс 233000 рублей (но надо еще учитывать, что 15 мая у меня исполняться опционы и биржа за это возьмет комиссию, которая уменьшит итоговую цифру)
ГО сейчас 239К (хотя поза по сути у меня нулевая по всем параметрам). Максимальное ГО за все время было 2000К.
3. Подведение итогов:
Целями написания моего поста были: возобновление общения в комментариях по поводу опционов; показать как я управляю своей конструкцией, которая ориентирована на покупку опционов и тем самым показать возможность зарабатывания на этом с более менее контролируемыми рисками. С первой целью не сложилось, а со второй, мне кажется, я доходчиво объяснял мотивы своих действий и кому-то было даже интересно следить за моими постами.
Касательно результатов, честно скажу, что я не доволен. Конечно 233К на 2000К ГО неплохая доходность, но, во-первых, у меня сумма на счете больше, а, соответственно, и итоговая доходность счета меньше. Во-вторых, я очень не оптимально управлял позой, а в частности много времени провел с отрицательной дельтой. Если бы я поддерживал позу в таком виде в котором я ее обычно держу, то результат был бы раза в 2 лучше.
Я рад, что кому-то были эти посты интересны и, может быть, в дальнейшем помогут работать с такой конструкцией как у меня. Пока я не планирую писать о своем управлении, только если в каком-то месяце будет интересная ситуация складываться, то тогда я постараюсь поделиться своим опытом. И до встрече на опционной конференции в Москве 18 мая :))
Спасибо за внимание!